El próximo miércoles 28 de octubre, a las 9:45 de la mañana, el Banco de Canadá anunciará su próxima decisión sobre las tasas de interés. Y por primera vez en casi tres años, una SUBIDA de tasas está seriamente sobre la mesa.
¿Qué cambió?
Por semanas, la historia era simple: el Banco no haría nada. Su tasa de referencia lleva en 2.25% desde octubre de 2025, después de siete decisiones seguidas de "mantener". Pero dos reportes cambiaron la conversación:
- La inflación salió alta. La inflación de septiembre llegó a 3.1% (Statistics Canada, publicado el 19 de octubre) — principalmente por la gasolina, que cuesta 27.8% más que hace un año. Sin la gasolina, la inflación fue solo 2.2% y sigue bajando.
- Los expertos cambiaron de opinión. El 22 de octubre, Oxford Economics cambió su pronóstico: ahora espera una subida de un cuarto de punto el 28 de octubre Y otra en diciembre, llevando la tasa a 2.75%. Los mercados financieros ahora calculan cerca de un 85% de probabilidad de una subida el 28 de octubre (Reuters, 20 de octubre).
Pero no es un hecho. Ese mismo día, 22 de octubre, el panel de economistas del C.D. Howe Institute — que incluye a los economistas jefes de los seis bancos más grandes de Canadá — votó 6 a 1 que el Banco debería MANTENER la tasa en 2.25%. Su argumento: el mercado laboral está débil — Canadá perdió 68,300 empleos en septiembre y el desempleo subió a 6.5% (Statistics Canada).
La línea más importante de este artículo: un 85% de probabilidad en el mercado es una APUESTA, no una decisión. Los mercados pueden cambiar de opinión antes del miércoles.
¿Qué significaría una subida para tu bolsillo?
Primero, una explicación simple de cómo funcionan las hipotecas en Canadá:
- Las hipotecas de tasa VARIABLE siguen al Banco de Canadá directamente. Si el Banco sube su tasa un cuarto de punto porcentual (0.25%), tu tasa variable también sube — en cuestión de días. En una hipoteca de $500,000, una subida de 0.25% significa unos $67 más al mes (unos $13.47 por cada $100,000 de hipoteca, según nesto.ca, 22 de octubre de 2026).
- Las hipotecas de tasa FIJA NO siguen al Banco de Canadá — siguen el precio de los bonos del gobierno. Y esos ya están subiendo. Los rendimientos de los bonos tocaron su máximo de 52 semanas a fines de septiembre, y varios prestamistas subieron sus tasas fijas este mes. La tasa fija especial a 5 años de BMO llegó a 5.14% el 7 de octubre; la de TD llegó a 5.39% el 15 de octubre.
En resumen: una subida elevaría de inmediato los pagos de las hipotecas variables — pero las tasas fijas ya están subiendo de todas formas.
Tres cosas que hacer antes del miércoles
- Si tu hipoteca se renueva en los próximos 120 días: pídele a tu prestamista o asesor hipotecario un RATE HOLD gratis. Congela la tasa de hoy por 120 días, aunque las tasas suban el miércoles. Sin costo y sin riesgo — es la jugada más inteligente.
- Si estás buscando casa: obtén (o actualiza) tu preaprobación ANTES del miércoles. Una preaprobación normalmente congela tu tasa por 90 a 120 días. Nuestro asesor hipotecario Carlos Tovar lo puede hacer rápido — llámalo o escríbele al +1 519-494-2221.
- No dejes que el miedo decida por ti. Un cuarto de punto es dinero real, pero en una hipoteca de $500,000 son unos $67 al mes — eso no debería decidir si compras la casa correcta. Lo que más importa es tu plan, tus ingresos y encontrar la casa adecuada al precio correcto.
¿Qué significa esto para London?
London está firmemente en un mercado de compradores. En septiembre se vendieron 561 casas (5.3% más que el año pasado, LSTAR), pero el precio de referencia fue $552,500 — 2.6% menos que hace un año — con casi 6 meses de inventario en el mercado. Los compradores tienen opciones y poder de negociación.
Y aquí está el lado positivo: si las tasas suben, algunos compradores se van a frenar — y es justamente ahí cuando los compradores preparados encuentran las mejores oportunidades. Un comprador preparado, con su tasa congelada, puede negociar un precio que refleje la nueva realidad, mientras los demás todavía están haciendo cuentas.
¿Preguntas sobre tu caso? Jose Ramirez y yo te lo explicamos todo en palabras simples — sin jerga y sin presión. Escríbenos y revisamos tus números juntos.
— Paola Cano & Jose Ramirez, Thrive Realty Group Inc., Brokerage, London, Ontario.